目 录
第一章总 论1
一、 项目概述1
二、 项目相关背景1
1、 有较多国家政策支持本次项目开展1
2、 下游市场依然具有较大前景2
3、 笔记本键盘背光应用将从高端笔记本走向中低端3
4、 专业化分工合作是移动终端设备行业发展的必然4
三、 项目必要性4
1、 公司现有产能不足以满足快速增长的市场需求4
2、 公司利润进一步扩大的需要4
3、 维护现有客户的需要5
4、 实现公司业务可持续发展的需要5
四、 项目可行性6
1、 公司生产工艺领先6
2、 公司具有优秀的生产模式6
3、 公司有大量优质客户储备7
4、 市场对本次项目的扩产产品有较大需求7
5、 公司研发能力优秀7
五、 本公司的竞争优势8
1、 薄膜开关产品优势8
2、 产品互补优势8
3、 研发优势8
4、 客户优势9
5、 品牌优势9
第二章企业基本情况10
一、 企业简介10
二、 股权结构及股东概况10
三、 主要财务状况11
四、 公司获得的相关荣誉11
五、 人力资源状况12
六、 公司发展战略13
第三章市场分析14
一、 本项目所处行业现状14
二、 【】行业总体市场需求14
三、 项目产品市场需求分析14
四、 行业需求增长预计14
五、 市场需求发展趋势14
第四章项目生产技术分析15
一、 公司技术研发架构、技术储备及技术创新安排15
1、 技术研发架构15
2、 研发人员情况15
3、 技术储备18
4、 技术创新安排19
二、 主要生产工艺技术及所处阶段20
三、 公司正在研发项目情况22
四、 研发经费投入情况23
五、 产品质量控制情况23
1、 产品生产工艺流程23
2、 产品质量控制标准27
3、 产品质量控制措施27
4、 质量控制成果27
5、 对于可能发现的质量纠纷所采取的措施27
六、 公司已取得的知识产权情况27
第五章项目建设方案及管理实施31
一、 项目建设方案31
1、 项目建设的主要内容31
2、 项目所处地区的自然条件31
3、 公用配套设施32
二、 主要原材料及能源供应32
1、 主要原材料及供应商32
2、 能源供应33
三、 项目管理实施33
1、 项目实施33
2、 项目控制33
3、 人员管理33
第六章环境保护、消防及职业安全卫生34
一、 环境保护34
1、 主要污染源和污染物分析34
2、 环境保护措施方案34
3、 环境影响分析结论34
二、 消防35
三、 职业安全卫生35
1、紧急疏散措施35
2、安全用电技术措施35
3、降低噪声措施35
4、空调降温及新风补给措施35
5、防雷防静电措施36
第七章组织机构、劳动定员和人员培训37
一、 企业组织37
1、 企业组织结构37
2、 项目组织结构37
3、 部门设置及岗位职责38
二、 劳动定员和人员培训39
1、 劳动定员39
2、 人员培训计划39
第八章项目投资金额及使用计划43
一、 项目投资总额43
二、 投资进度43
三、 固定资产投资估算43
四、 流动资金估算44
五、 资金筹措44
第九章项目建设进度计划46
一、 项目实施进度安排46
1、 项目实施的建设期46
2、 项目实施原则46
3、 主要设备的采购和装修承包商的选择安排46
4、 建筑、装修工程的设计、施工与监理和设备的安装进度时间安排47
二、 项目实施的阶段性目标47
第十章本项目各项管理能力分析48
一、 管理能力分析48
二、 技术研发创新能力分析49
三、 生产管理能力分析50
四、 本项目市场营销措施及能力分析50
第十一章项目未来3-5年的发展目标52
一、 未来3-5年内的发展计划52
1、 产品收入目标52
2、 产能及产量目标52
二、 实现项目目标所依据的假设条件52
三、 实施过程中可能面临的主要困难52
四、 确保实现规划和目标拟采用的方法或途径53
1、 市场方面53
2、 产品方面53
3、 人力资源方面53
第十二章项目经济效益分析55
一、 项目的营业收入55
二、 项目成本费用分析56
1、 营业成本56
2、 税金及附加57
3、 工资及福利57
4、 折旧与摊销59
5、 销售费用59
6、 管理费用60
7、 财务费用61
三、 项目的盈利模式及利润主要来源61
四、 项目投资未来3-5年现金流量预测62
1、 预测基础62
2、 依据62
3、 现金流量表62
五、 盈亏平衡分析63
六、 投资回收期64
七、 投资收益分析65
第十三章项目风险分析及控制措施66
一、 市场风险分析及控制措施66
二、 管理风险分析及控制措施67
三、 金融及汇率风险分析及控制措施67
1、货币流动性不足的风险67
2、利率波动的风险68
四、 人力资源风险及控制措施68
第十四章可行性研究结论与建议69
第一章总 论
一、项目概述
1、项目名称：深汕生产基地建设项目
2、项目建设单位：深圳市汇创达科技股份有限公司（以下简称“汇创达”、“公司”或“本公司”）
3、内容提要
本募投项目名称为“深汕生产基地建设项目”，项目主要产品包括导光膜、背光模组和薄膜开关三大类，产品技术可达国际同类产品标准。通过本项目的实施，公司将建设国际一流的导光膜、背光模组和薄膜开关生产基地，以更好地解决当前导光膜、背光模组和薄膜开关市场需求快速增长与公司产能有限的矛盾，进一步提高公司的生产销售规模，提高公司对产品生产环节和产品质量的控制力，为公司提供良好的投资回报和经济效益。
本项目建设期为1.5年；计划总投资25529.25万元，其中建设投资22102.82万元，铺底流动资金3426.43万元；预计将新增设备仪器82台（套）；员工总数为890人。本项目计算期为12年，其中：建设期1.5年，运营期10.5年。计算期第2年下半年开始投产，当年预计实现达产30%，第3年达产80%，至第4年全部达产，达产年度产值预计可达到 33828.32万元。计算期内平均总投资利润率为19.44%（税后），内部收益率为16.06%（税后），税后静态投资回收期为7.50年（含建设期）。
二、项目相关背景
1、有较多国家政策支持本次项目开展
近年来，我国政府陆续发布了一系列与项目相关的政策，对本次项目的建设有着重要作用。主要政策如下：
《产业结构调整指导目录（2011年本）》中，半导体、光电子器件、新型电子元器件等电子产品用材料被列入鼓励类。
《关于加快我国手机行业品牌建设的指导意见》里提到，推动手机制造企业、芯片企业、软件企业、互联网企业、运营商、科研院所等产业链上下游相关环节加强合作，促进产业链融合创新、互动发展，提升产业链整体实力。
《国家“十三五”规划》中也提到，要坚持战略和前沿导向，集中支持事关发展全局的基础研究和共性关键技术研究，更加重视原始创新和颠覆性技术创新。聚焦目标、突出重点，加快实施已有国家重大科技专项，部署启动一批新的重大科技项目。加快突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生物医药、智能制造等领域核心技术。
《信息产业发展指南》里明确，大力发展满足高端装备、应用电子、物联网、新能源汽车、新一代信息技术需求的核心基础元器件，提升国内外市场竞争力。
《“十三五”材料领域科技创新专项规划》中也明确，以第三代半导体材料与半导体照明、新型显示为核心，以大功率激光材料与器件、高端光电子与微电子材料为重点，推动跨界技术整合，抢占先进电子材料技术的制高点；研发新型纳米功能材料、纳米光电器件及集成系统、纳米生物医用材料、纳米药物、纳米能源材料与器件、纳米环境材料、纳米安全与检测技术等，突破纳米材料宏量制备及器件加工的关键技术与标准，加强示范应用。
2、下游市场依然具有较大前景
（1）笔记本电脑市场
随着智能手机、平板电脑等智能终端越来越多的抢占人们娱乐需求空间，消费端需求对笔记本电脑的依赖程度持续萎缩，全球笔记本电脑市场呈日渐式微趋势。但多年来，笔记本电脑的应用场景已经养成了娱乐、办公两极分化的格局，对于生产端而言，笔记本电脑依然有着无可替代的重要地位。从华为、小米等厂商纷纷大举进军笔记本电脑市场开始，越来越多的厂商把目光投向了商用及企业级市场，看中的就是笔记本电脑未来在商用领域的扩张空间。
以苹果为例，虽然iPhone和iPad极大地推动了移动智能终端设备的普及，但苹果却正在有意识地与IBM等行业巨头开展合作，将战略重点由消费级市场转向商用市场，而这样的战略转型，也帮助苹果电脑的销量在过去几个季度里实现了持续上扬。对于其他PC厂商而言，苹果的这一事例也充分证明了商用笔记本市场依然有着强大的需求和旺盛的潜力。
除此之外，多屏共存、个人电脑小型化趋势、旧机存量大等因素和VR/AR等新技术的出现，也将带动对笔记本的需求。
（2）手机市场
近年来，随着智能手机增速放缓进入存量时代，业界有论调声称行业发展空间已经趋于饱和。但从2016年智能手机市场来看，受发展中国家可支配收入提高以及手机价格下降等因素的影响，智能手机销量依旧保持小幅度增长，并没有出现销量急速下滑的现象。
随着全球经济的发展，中欧和东欧智能手机市场逐渐成熟，加上中东、非洲等发展中地区和亚洲新兴市场尚未完全成熟，具有较大的发展潜力，可以预计，未来几年内智能手机在这些市场内将得到大幅增长，进而推动全球智能手机出货量。
此外，智能手机是目前消费者密集使用的科技产品，因此尽管在饱和的市场环境，智能手机也能够凭借令人印象深刻的一系列创新，如虚拟现实、人工智能、智能家居功能、移动支付和移动健康等，在发达市场获得进一步的发展，智能手机依然具有较大的市场前景。
3、笔记本键盘背光应用将从高端笔记本走向中低端
笔记本电脑背光键盘主要体现在键盘按键或者面板发光，可以在夜晚不开灯的情况下清楚看到按键字母，是一种在传统键盘生产工艺基础上进行技术改造的产品。
由于传统工艺生产的产品成本相对较高，所以背光键盘在现有笔记本上的应用不多，只限于苹果电脑等品牌的一些高端机型采用。目前，市场上的背光键盘主要分为以LED发光二极管作为背光和电光板或背光条作为背光两种。随着行业内生产工艺的革新和技术发展，越来越多的技术可以实现笔记本背光功能，如带背光的柔性线路板集成化模组（Transimage Backlight Membrane）将笔记本电脑键盘中的柔性线路板与背光模组结合起来实现键盘背光，这些新技术、新工艺的出现大大降低了背光键盘技术的成本，从而为背光键盘在笔记本电脑上的应用提供了前提条件。
未来，背光键盘的时尚性与实用性将会吸引越来越多的笔记本商家应用，特别是随着背光技术的不断进步，背光键盘将逐渐从高端笔记本走向中低端，成为笔记本标配。
4、专业化分工合作是移动终端设备行业发展的必然
随着市场的不断发展，智能化产品的出现，移动终端设备的研发技术越来越高，产品也日趋复杂化，部分移动终端设备品牌商为了达到迅速增加产能、缩短新产品开发时间、较短时间内占领市场等目的，在行业内选择部分技术研发实力较强且具备规模化生产能力的服务商合作，将产品的设计和生产环节外包，其自身的发展重点则逐步转向品牌运营和渠道建设，因此行业中出现了品牌商和设计生产外包服务商的专业分工。未来行业的专业化分工仍将继续，设计生产外包服务商技术水平的高低将决定其对应的合作品牌商，其中研发实力较强的设计生产外包服务商与知名品牌厂商的合作关系将愈发紧密。这种专业化分工有利于企业集中精力和资本进行技术研究以及新产品开发，从而有利于提升整个行业的技术水平和产品性能。
三、项目必要性
1、公司现有产能不足以满足快速增长的市场需求
随着背光键盘技术的发展，背光键盘将会从高端机型逐渐向中低端机型普及，而中低端机型规模庞大，背光键盘未来有着极大的拓展空间，对背光模组需求极为可观；另一方面，全球经济与科技快速发展，在全球，特别是发展中国家可支配收入提高的同时，科技创新也使电子产品具备了更多元的功能，市场对薄膜开关、导光膜等电子元件需求与要求不断提高，为相关行业带来了新一轮发展机遇。
与持续扩张的需求相比，公司背光模组、导光膜与薄膜开关等产品虽然在市场内占据着优势地位，但产能十分有限，如公司不能及时扩大产能，在市场需求持续增加的同时，公司现有市场占有率将会逐渐缩小，现有优势将不断被挤压，最终被市场所边缘最终淘汰。
2、公司利润进一步扩大的需要
公司成立至今，已经在导光膜与薄膜开关市场深耕多年，不仅在市场内形成了一定的优势，在导光膜与薄膜开关技术上也取得了不小的突破，在2015年之前，这两个产品也一直是公司营收的主要来源。
2015年，公司抓住笔记本电脑背光键盘应用逐渐兴起的机遇，对研发已久的背光模组进行量产，并凭借先进的技术与过硬的质量，逐渐获得了客户的认可，为公司带来了源源不断的订单。2016年，公司背光模组量产的第二年，背光模组营收占公司总营收已达到37%，成为了公司主要产品之一。
目前公司营收来源主要是导光膜、背光模组与薄膜开关三大产品的销售收入，三大产品的销售规模直接影响着公司的利润。公司此次项目建设，旨在实现导光膜、背光模组与薄膜开关三大产品的扩产，不仅可以有效摊薄单位产品生产成本，增强公司产品的竞争力，还能进一步扩大三大产品的规模，最终实现利润的扩大。
3、维护现有客户的需要
公司产品广泛应用于手机、笔记本电脑、家电、POS机和汽车等领域，并长期为诺基亚、中兴通讯、比亚迪、联想、小米、OPPO、乐视、海尔、康佳等国内外大型厂商提供产品，此类厂商不仅对产品工艺有着较高的要求，对产品数量也有着较大的需求。
近年来，手机、笔记本电脑、家电、POS机和汽车等行业快速发展，客户出货量增加的同时，对公司的产能与工艺也提出了进一步的要求。为了更好的维护现有客户，公司不仅要对产能进行及时的扩张，满足客户不断增加的需求，还要紧跟下游技术的进步，对产品进行升级、更新，以更好的应用在客户的产品中，否则，将会造成公司现有客户的流失，影响公司的发展。
4、实现公司业务可持续发展的需要
公司是一家专业从事导光膜、背光模组、薄膜开关等电子元件研发、生产的高新技术企业，成立以来一直秉承客户需求为导向，为客户提供导光膜、背光模组、薄膜开关等产品，并在市场上获得了较为优势的市场地位。
随着行业的继续发展，市场竞争将日渐趋烈，公司必须在规模和数量、技术进步、生产装备、质量控制等方面加大投入，使整体技术水平提升和产品质量稳定性增强，才能在竞争中继续保持优势。公司本次项目的建设，即是企业建设现代化生产线，扩大规模和数量、促进技术进步、采用先进生产装备、提高质量控制等方面的需要，也是企业满足业务可持续发展的需要。
四、项目可行性
1、公司生产工艺领先
目前市面上的背光模组大多采用印刷导光油墨的方式制作，通过光照在油墨上反光来达到出光的目的，这种印刷方式缺点是环保差、品质稳定性差、发光点直径大、均匀度差、偏色差等，而公司采用的技术为纳米压印技术，其原理为用纳米激光将发光点刻在模具上，模具通过加温热压将发光点压印在光学材料上，改变光学材料的导光特性，从而达到导光、传光的目的。
在薄膜开关生产工艺上，公司也与国内大部分制造商不同，国内大部分制造商仍采用传统的手工制造，而国外厂家采用单片冲切工艺。公司采用自主研发的全自动高速冲床加工，属于连片冲切工艺，具有精度高、效率高、材料利用率高等优点，减少了人为干涉，品质有较大保障。
公司在背光模组与薄膜开关生产工艺上较为先进，能够为本项目的顺利实施，提供坚实的技术保障。
2、公司具有优秀的生产模式
在持续的生产制造过程中，公司积累了丰富的经验，总结出了一套适合企业自身特点的生产体系。首先，公司先后购买了先进的全自动激光标刻设备、全自动贴点设备、全自动冲切系统、防静电生产系统、导光膜全自动平压机、全自动丝印系统，有效保证了产品的生产效率；其次，公司不仅引进了立式投影仪、寿命检测仪、荷重曲线检测仪、BM-7 LGF亮度、辉度测试仪，G2-网点布局设计软件、粘性测试仪、保持力测试仪、Rohs 测量仪等全电脑化高精密检测设备，还设置了超过100人的品质人员，不定时对生产进行巡检，加上产线工序衔接紧密，可追溯性强迫使生产人员自检严谨，有效的保证了公司产品的出厂品质；最后，公司建立了现代化企业治理机制和完善的内部控制规范体系，机构健全，责任明确，是公司生产过程中的有利保障。
该种模式可以不断进行复制，不仅能减少新建工厂和安装生产线的时间，使公司运营成本降至最低，还能在项目完成后快速进入生产，获得营收，为本次项目的开展提供给了重要基础。
3、公司有大量优质客户储备
公司多年来一直服务于消费电子行业客户，凭借先进的技术、过硬的质量，加上快速响应客户需求的能力，在行业中树立了良好的品牌形象，获得了较高的市场地位，拥有国内外一流的客户群体。
在薄膜开关和导光膜市场，公司成功获得诺基亚、华为、中兴、OPPO、金立、小米等手机终端客户的认可，通过触摸屏公司向手机终端客户供货；在背光模组市场，公司获得联想、华硕、微软等笔记本电脑终端客户的认可，通过笔记本键盘厂商向其供货。
一流的客户资源，不仅能给公司带来新颖、丰富的市场需求信息，使公司能够位于信息流前端，还能为公司带来源源不断的订单，是本次项目建设的基础。
4、市场对本次项目的扩产产品有较大需求
近年来，公司始终坚持技术领先的发展战略，通过规范化、规模化生产，不断提高自身产品研发能力与产品质量，打造品牌优势，并将现代化的研发和工艺技术应用到生产过程中，使公司在行业竞争中脱颖而出，处于市场竞争优势地位，获取大量高端客户的产品订单。公司2015年、2016年收入分别为7377.97万元、17360.67万元，营收规模呈爆发增长，除了新产品背光模组量产新增的营收外，导光膜产品也实现了较大的增长，营收从2015年的1945.35万元增长至2016年的4480.04万元。随着新兴国家收入水平的提高与科技进步带来的电子产品进一步创新，加上消费者对电子产品要求的持续提高，未来消费电子领域还有很大的发展空间，公司生产的薄膜开关、导光膜和背光模组作为电子产品重要的组成部分，市场未来必将有着更大的需求，能为本次项目提供充足的订单。
5、公司研发能力优秀
公司成立至今，始终把技术创新能力的建设作为公司持续发展的原动力，经过十余年的沉淀，拥有了一支82人的研发团队，占公司人数12.31%，均是技术水平较高、熟悉行业技术发展方向、项目经验丰富、善于创新的产品研发人员，目前，已经为公司取得52项专利，其中发明专利4项，外观设计专利2项，实用新型专利46项。
此外，公司积极寻求与各高校的合作，目前已经与西北工业大学达成了教学合作协议。
公司本次扩产产品大多属于定制型产品，需要根据客户需求进行研发、设计，公司具备优秀的研发能力，能够为本次项目提供支撑。
五、本公司的竞争优势
1、薄膜开关产品优势
公司在薄膜开关领域深耕多年，在持续的生产过程中，通过对工艺与模具的不断更新、改进，薄膜开关所需的金属弹片公司已经实现自主生产，并具备每分钟按压900次的优势，相比同行业产品每分钟只能实现500次按压几乎多出一倍，制作水平在民营企业中处于领先地位，是公司薄膜开关产品的核心优势。
2、产品互补优势
手机按键背光与笔记本键盘背光虽然工艺不同，但原理相同，所以采购的原材料也基本一样。公司作为国内唯一一家拥有手机与笔记本电脑背光业务的企业，在背光领域具备较强的互补优势，这也是公司能在笔记本电脑键盘背光市场规模较小的时期，依靠手机按键背光的销售规模，依旧坚持笔记本电脑键盘背光研发的重要支撑，为公司抓住笔记本电脑键盘背光应用风潮兴起的机遇，提供了重要基础。
3、研发优势
公司始终坚持研发为先导战略，每年持续投入大量资金用于研发，以保持产品在技术上的领先优势。目前，公司已经建设了一支高素质、高标准的研发团队，核心创始团队多数骨干来自国内光学设计院所，长期从事以光学技术、平板电脑配件与薄膜开关为核心的研发、设计与应用工作，至今不仅为公司取得了52项专利，还更新、改进了相关工艺，使公司技术处于国内领先水平。
4、客户优势
公司凭借先进的技术与优质的产品，长期为诺基亚、中兴通讯、比亚迪、联想、小米、OPPO、乐视、海尔、康佳等国内外等知名厂商提供产品，并进入了全球四大键盘厂商客户供应链体系。此类客户对产品的创新与质量有着严格的要求，公司进入其供应商名录内，不仅是对公司能力的认可，未来，在为其不断提供产品的过程中，对公司研发能力与产品质量的提高也有较大的督促作用。
5、品牌优势
公司自成立以来，先后获得深圳市高新企业、国家高新技术企业、清洁生产企业、深圳市宝安区民营成长计划工程企业等荣誉称号，先后通过ISO9001、ISO14001等管理体系认证。并且，公司在衍射光学及微纳米制造技术、光滑表面进行微纳米结构光刻蚀、变色银光变图像、击打式光学可变图像制作、衍射变色激光打标等技术上实现了突破性的提升，是国内该领域的领先企业。
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